בייג'ינג, פברואר. 9, 2026:עולם ה-PV הסולארי מתקרב לרגע מעבר משמעותי. לראשונה מזה יותר משני עשורים של מעקב, האנליסטים הגדולים צופים כי המספר הכולל של התקנות PV חדשות בשנת 2026 יהיה פחות ממה שהיה בשנת 2025, וחשוב מכך, זה יהווה נקודת ציר משמעותית עבור שוק האנרגיה המתחדשת בעולם. הבסיס לתחזית זו הוא על הערכה-מחודשת של נתוני השוק הסיני (השוק הגדול בעולם) וכן אי-ודאות מדיניות רבות בעולם המערבי. כתוצאה מכך, זה מסמן לא רק את סיומו של עולם של צמיחה משמעותית ובלתי מוגבלת, אלא תחילתה של תקופה חדשה המאופיינת בתחרות ערכית, והשתלבות מערכתית באקו-סיסטם האנרגטי.
תחזית חזקה מהקווים הקדמיים
סמינר הפיתוח של PV Industry 2025 וסמינר התחזית שהתקיים בבייג'ינג ב-5 בפברואר, נתן למשתתפים תחזית ברורה ומדויקת של המצב הקשה של תעשיית השמש. לדברי Jiang Yali, אנליסט בכיר בתעשייה הסולארית ב-BloombergNEF, "2026 תהיה הפעם הראשונה מאז שהתחלנו לעקוב אחר התקנות סולריות שנתיות ברחבי העולם לפני יותר מ-20 שנה שבה אנו מצפים לראות ירידה בכמות הכוללת של הקיבולת המותקנת בעולם". בנוסף, הוסיף ג'יאנג, BNEF צופה שהקיבולת המותקנת החדשה העולמית תרד מ-648 GW ב-2026, לעומת רמות שיא שהושגו ב-2025, ובסך הכל קרוב ל-700GW DC- המותקן ברחבי העולם.
באותה כנס, איגוד התעשייה הפוטו-וולטאית של סין סיפק גם מדד שוק עם תחזיותיהם שצפויות כי קיבולת מותקנת חדשה עולמית תהיה בין 500GW ל-667GW במהלך 2026 והשוק המקומי בתוך סין עצמה יהיה בין 180GW ל-240GW לשנה. ירידה זו תייצג הפחתה משמעותית בהשוואה ל-315GW של קיבולת מותקנת חדשה שהותקנה עד סוף שנת 2025. יתר על כן, יועצי CPIA מצפים שיעבור די הרבה זמן עד שהם יגיעו שוב לשיא הזה.
הכוחות המשולשים מניעים את ההאטה
מומחי תעשייה מצביעים על מפגש של שלושה גורמים עיקריים המעצבים מחדש את הנוף העולמי:
האטה מנוהלת של סין:השוק הסיני, המהווה בערך מחצית מהביקוש העולמי, עובר מעבר מתוכנן. המדיניות האחרונה בנושא ניהול PV מבוזר ושיווק מחירי חשמל הכניסו-המתנה לטווח קצר-ו-ראה סנטימנט. וואנג בוואה, יועץ CPIA, ציין שבעקבות התאמה זו, הצמיחה צפויה להתחדש אך בקצב מתון יותר כאשר התעשייה עוברת מ"התרחבות-מהירה" ל"צמיחה קבועה-באיכות גבוהה".
שינויי מדיניות ורוויה בשווקים בוגרים:ארה"ב, שהייתה אחד מהשווקים הסולאריים הגדולים בעולם, צפויה לראות ירידה בהתקנות במהלך השנים הקרובות עקב שינוי תקנות זיכוי מס ומורכבות מוגברת במימון פרויקטים שיתחילו לאחר 2024. אירופה חווה את הירידה הראשונה שלה בשוק הסולארי בעשר השנים האחרונות, ונראה כי היא עוברת לשוק שהתמקד יותר ביעילות ובמספר חדש של יעילות.
עלייתם של ענקים חדשים, בראשות הודו:הודו עומדת להפוך לשוק הסולארי השני בגודלו בעולם בשנת 2024, כאשר השווקים במערב ממשיכים להיחלש. הודו צפויה להוסיף כ-50 GW של קיבולת סולארית חדשה במהלך השנה הבאה, המונעת על ידי-פרויקטים בקנה מידה גדול ומתקנים ממשלתיים-על גגות. אנליסטים של BNEF מצביעים על כך שבעוד השווקים הסולאריים המתעוררים (הודו, המזרח התיכון ואפריקה) חווים צמיחה מהירה, הם לא יוכלו לקזז במלואו את הכמויות הגדולות של האטה בצמיחה בסין ובמערב.
התמודדות עם מגבלות פיזיות ומערכתיות
מעבר למחזוריות השוק, התעשייה מתמודדת עם אילוצים בסיסיים יותר. מחקר של BNEF מצביע על כך שחדירת PV עומדת בפני "תקרה טבעית", עם מגבלה ממוצעת עולמית של כ-23.5% עבור חלקו של השמש בייצור החשמל, אפילו עם אחסון מספיק של אנרגיה. שווקים גדולים רבים מתקרבים לרמה זו.
בסין, שילוב הרשתות הפך לצוואר בקבוק קריטי. מנתוני מכון המחקר של רשת המדינה עולה כי למעלה מ-70% מצמצום האנרגיה המתחדשת מתרחשת בשעות שיא השמש בצהריים, דבר המדגיש לחצי ספיגת מערכת חמורים. דאי הונגקאי, מנהל מחלקת מחקר האנרגיה החדשה של המכון, הצהיר בבירור כי "הצמצום יהפוך לנורמה במערכות חשמל מתחדשות-חדירה גבוהה", מה שמאלץ PV להתפתח ממקור כוח עצמאי לחלק משולב של מערכת אקולוגית של רשת גמישה.
הדרך קדימה: ממלחמת מחירים ליצירת ערך
בהתחשב בגורמים שהוזכרו לעיל, יהיה ארגון מחדש מהותי של התעשייה כאסטרטגיית ההישרדות העיקרית שלו. ממשלת סין זיהתה את שנת 2026 כ"שנה מרכזית לממשל תעשייתי" והצהירה כי היא מעוניינת להגביל את התחרות הפנימית בהתבסס על "נפח" בתור העדיפות העליונה של התעשייה. ישנם שני כלי מדיניות עיקריים שאומצו כדי לטפל במעבר הזה: הסרת הנחה על ערך מוסף (-מס ערך מוסף (מע"מ) עבור מוצרי PV ב-1 באפריל, 2026, והפחתת נוהלי הפסדי שולי הרווח עקב תחרות יצוא בעלויות נמוכות. הסרת ההנחה על יצוא מע"מ למוצרי PV נועדה להרתיע את התפשטות הרווחים בגניבת יצוא PV בעלות נמוכה, ולעודד יצרני PV להתחרות על בסיס טכנולוגיה וערך מותג ולא מחיר.
החזון כיצד ייבנה העתיד הוא באמצעות אינטגרציה וחדשנות. המסקנה של כמה מחקרים בתעשייה היא ש"כבר לא ניתן להתחרות באופן עצמאי", וכי בשלב מסוים תעשיית ה-PV תצטרך להיות חלק מהמערכת הכוללת. זה צפוי להוביל להאצה של פרויקטי PV + Storage Hybrid (כשליש מכלל המפעלים הקרקעיים החדשים הנבנים בסין יכללו ככל הנראה אחסון משולב עד 2026) יחד עם נישות מתפתחות אחרות כגון חקלאות, ייצור מימן ירוק ואספקה ישירה של חשמל ירוק למרכזי נתונים עתירי אנרגיה-. מבחינה טכנולוגית, התעשייה מהמרת על התקדמות עם תאי סיליקון-של סיליקון, ומפתחת תהליכי ייצור תאים שיאפשרו לתעשייה לנצל טוב יותר את הפרובסקיט כתחליף לכסף בייצור תאי PV, ובכך להגדיל את הסבירות לשיפור היעילות של דור העתיד.
התחזית לאנרגיה סולארית מאופקת, כאשר התחזיות מצביעות על קונסולידציה וציפיות נמוכות יותר. עם זאת,-היסודות לטווח ארוך של אנרגיה סולארית עדיין חזקים. שלב זה של קונסולידציה אינו נתפס כנקודת סיום אלא כהתבגרות חשובה של תעשיית ה-PV העולמית, שלוקחת את הצמיחה הנפיצה שלה במהלך גיל ההתבגרות ומעבירה את תעשיית ה-PV לעמדה ברת-קיימא ואסטרטגית יותר, קריטית לעתיד האנרגיה של העולם.